中信建投研报称,当前软件板块的恐慌性无差别杀跌,为基于壁垒深度的分化定价提供了窗口。中信建投建议沿“壁垒攻防属性”进行配置:①核心超配“进攻性壁垒”标的,壁垒本身成为AI时代新增长基础的公司;②关注“防御→进攻转型”窗口,传统壁垒坚固但需验证AI收入转化的公司;③回避壁垒衰减时间常数短的标的,低复杂度+浅层数据的公司。关注OpenAI、Anthropic与咨询公司合作进展,企业软件公司AI定价及ARR增长拐点。
举报 第一财经广告合作,请点击这里此内容为第一财经原创,著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部:banquan@yicai.com 相关阅读
壹评级:云算力服务全面涨价,驱动产业价值重估壹评级:云算力服务全面涨价,驱动产业价值重估
24 03-19 09:46
美宜佳就部分门店被曝卖假烟致歉:严处涉事门店,开展专项排查美宜佳就部分门店被曝卖假烟致歉:严处涉事门店,开展专项排查
17 03-15 14:53
海航就HU492航班因机械故障原因返航致歉海航就HU492航班因机械故障原因返航致歉
17 02-07 14:45
长安汽车:网传“取消年终奖”信息不实 已推进激励计划保障员工权益长安汽车:网传“取消年终奖”信息不实 已推进激励计划保障员工权益
17 01-07 08:44
2026年将成AI眼镜元年 这些AI眼镜股预计2025年净利润向好2026年将成AI眼镜元年 这些AI眼镜股预计2025年净利润向好
31 01-06 08:20 一财最热 点击关闭红腾网提示:文章来自网络,不代表本站观点。